每經(jīng)記者｜鄭雨航    每經(jīng)編輯｜高涵    

｜2025年12月29日 星期一｜

NO.1 SK海力士計(jì)劃更快、更大規(guī)模量產(chǎn)HBM4晶圓

據(jù)媒體報(bào)道，SK海力士將其位于韓國清州的M15X工廠的量產(chǎn)計(jì)劃提前了四個(gè)月，將于明年2月開始量產(chǎn)用于HBM4的1b DRAM晶圓。產(chǎn)能方面，該工廠初期規(guī)劃約為1萬片，預(yù)計(jì)到明年底將提升至數(shù)萬片。相關(guān)人士透露：“設(shè)備投入和安裝工作正在進(jìn)行，計(jì)劃已進(jìn)行調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)更快、更大規(guī)模的量產(chǎn)?！盡15X又被稱作“HBM4專用工廠”，截至目前，SK海力士已完成M15X早期投產(chǎn)的技術(shù)準(zhǔn)備工作，其中就包括完成1b HBM4工藝的認(rèn)證，其采用改進(jìn)型電路的HBM4晶圓將于本月底完成晶圓制造，并于明年1月初向英偉達(dá)交付其下一代12層HBM4內(nèi)存的最終樣品。

據(jù)悉，SK海力士在全球HBM市場占據(jù)龍頭地位。市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Counterpoint Research數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，SK海力士全球HBM營收市占率達(dá)57%，雖有下滑但仍好于去年同期。與之相比，三星與美光的市占率則分別為22%和21%。

點(diǎn)評(píng)：SK海力士將清州M15X（HBM4專用廠）量產(chǎn)提前4個(gè)月至2026年2月，或?qū)@著強(qiáng)化對(duì)AI算力供應(yīng)鏈的議價(jià)權(quán)與交付確定性。

NO.2 飛機(jī)引擎改造渦輪機(jī)，應(yīng)對(duì)電力成本上升

據(jù)媒體報(bào)道，生產(chǎn)飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)和柴油發(fā)電機(jī)部件渦輪機(jī)的廠商表示，隨著數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商尋求避免等待傳統(tǒng)電網(wǎng)連接并積極尋找更大發(fā)電能力，該行業(yè)的訂單量激增。美國的數(shù)據(jù)中心現(xiàn)在需要等待七年才能接入電網(wǎng)，再加上電力成本飆升造成的公眾不滿，數(shù)據(jù)中心迫切希望找到電網(wǎng)的替代選擇。而安裝噴氣式發(fā)動(dòng)機(jī)渦輪機(jī)或者化石燃料發(fā)電機(jī)可以讓數(shù)據(jù)中心在現(xiàn)場自行運(yùn)營能源系統(tǒng)，而無需接入電網(wǎng)。GE Vernova已同意向數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商Crusoe提供由飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)改造而成的渦輪機(jī)，這些渦輪機(jī)預(yù)計(jì)將為位于德克薩斯州的Stargate數(shù)據(jù)中心產(chǎn)生近1吉瓦的電力。

點(diǎn)評(píng)：GE Vernova等廠商將飛機(jī)引擎改造為渦輪機(jī)，成為快速落地算力的過渡方案。

NO.3 下跌近30%！甲骨文公司股價(jià)或創(chuàng)2001年來最大季度跌幅

數(shù)據(jù)庫軟件巨頭甲骨文正經(jīng)歷二十多年來最嚴(yán)重的季度下跌。第四季度甲骨文股價(jià)已重挫30%，若未來四個(gè)交易日無重大反轉(zhuǎn)，或?qū)?chuàng)下自2001年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂以來的最大季度跌幅，彼時(shí)股價(jià)下跌近34%。D.A. Davidson分析師在客戶報(bào)告中稱，“考慮到甲骨文目前勉強(qiáng)維持投資級(jí)評(píng)級(jí)，如果不調(diào)整與OpenAI的協(xié)議，我們擔(dān)心甲骨文可能無法履行這些義務(wù)?！苯衲?月，OpenAI承諾向甲骨文支付超過3000億美元，這筆交易曾被視為對(duì)甲骨文云業(yè)務(wù)的重大背書。但本月早些時(shí)候，甲骨文公布的季度收入和自由現(xiàn)金流均低于預(yù)期，加劇了市場擔(dān)憂。

點(diǎn)評(píng)：甲骨文股價(jià)創(chuàng)2001年以來最差季度表現(xiàn)，核心源于營收、自由現(xiàn)金流不及預(yù)期，以及與OpenAI超3000億美元大單的資本開支壓力。

NO.4 YouTube新用戶推薦內(nèi)容中逾兩成是低質(zhì)量AI視頻

據(jù)媒體報(bào)道，一項(xiàng)最新研究顯示，超過20%推薦給YouTube新用戶的視頻屬于“AI泔水（AI slop）”——即低質(zhì)量、以吸引點(diǎn)擊為目的的AI生成內(nèi)容。視頻編輯公司Kapwing調(diào)查了全球15000個(gè)最受歡迎的YouTube頻道（每個(gè)國家前100名），發(fā)現(xiàn)其中278個(gè)頻道的視頻完全是“AI泔水”。這些頻道累計(jì)獲得630億次觀看、2.21億訂閱者，估計(jì)每年帶來約1.17億美元收入。研究人員還創(chuàng)建了一個(gè)新賬號(hào)，發(fā)現(xiàn)推薦給它的前500個(gè)視頻中有104個(gè)是“AI泔水”，占比超過20%，這一類視頻包括AI泔水和其他旨在吸引用戶注意力來賺錢的低質(zhì)量內(nèi)容。

點(diǎn)評(píng)：YouTube新用戶推薦超20%為“AI泔水”，本質(zhì)是算法流量邏輯與AI規(guī)?；桌墓舱窠Y(jié)果。

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請(qǐng)核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。