財通證券指出，電子與半導體行業(yè)在2025年呈現(xiàn)結構性機會。國產AI芯片加速技術突圍，通過稀疏計算、Chiplet等創(chuàng)新架構補齊軟件生態(tài)短板。政策端“十五五”規(guī)劃強調科技自立，阿里、百度等大廠自研芯片在算力密度與能效上突破，如阿里PPU芯片顯存性能對標國際旗艦。云計算作為AI落地載體，阿里云全球節(jié)點部署全棧能力，2024年國內AI公有云市場增長55%。硬件領域，舜宇光學向車載模組系統(tǒng)方案拓展，800萬像素玻塑混合鏡頭全球份額領先；優(yōu)必選人形機器人商業(yè)化加速，訂單達11億元。行業(yè)風險在于技術迭代不及預期及供應鏈波動，但中長期受益于國產替代與AI算力需求擴容。

科創(chuàng)芯片ETF國泰（589100）跟蹤的是科創(chuàng)芯片指數(shù)（000685），單日漲跌幅達20%，該指數(shù)從科創(chuàng)板市場中選取涉及芯片設計、制造、封裝測試等全產業(yè)鏈環(huán)節(jié)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，聚焦半導體材料、設備及設計等核心技術領域，反映科創(chuàng)板芯片相關上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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