美國7月CPI不及預期，降息再升溫！科技板塊利好再起，人工智能“雙雄”通信ETF（515880）、創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）大漲超5%！

消息面，美國勞工部8月12日公布數(shù)據(jù)顯示，7月份CPI同比上漲2.7%，環(huán)比上漲0.2%，同比增速不及市場預期。數(shù)據(jù)公布后，市場對于美聯(lián)儲在9月會議上降息的預期再度升溫。截至發(fā)文，CME FedWatch Tool顯示9月議息會議降息25BP的概率高達94.9%。

相關(guān)機構(gòu)表示，不管是海外的美聯(lián)儲降息，還是未來看到的關(guān)稅風險逐步落地，可以對8月中下旬到9月份之后的行情樂觀看待。尤其是科技股，可能相對來說會更加受益于降息新節(jié)奏的開啟。

今年接下來的議息會議主要是9月17號、10月29號和12月10號這三次議息會議，可以重點關(guān)注。復盤去年的9·24行情，大家能夠發(fā)現(xiàn)，在國內(nèi)的央行降息之前，其實也是美聯(lián)儲率先開啟了降息周期，也給國內(nèi)的政策打開了相應的空間。

從基本面看，AI發(fā)展仍處在極早期階段，可以關(guān)注20cm標的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）進行全產(chǎn)業(yè)鏈布局。此外，在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度。可以關(guān)注光模塊含量超40%的通信ETF（515880），三巨頭占比超32%，有望充分受益于AI算力的需求爆發(fā)。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/7/16。中證全指通信設(shè)備指數(shù)前十大成份股為新易盛（15.08%）、中際旭創(chuàng)（13.59%）、中興通訊（9.59%）、工業(yè)富聯(lián)（9.50%）、天孚通信（3.77%）、中天科技（3.42%）、傳音控股（3.02%）、亨通光電（2.71%）、聞泰科技（2.69%）、海格通信（2.22%）。標的指數(shù)成分股僅做列示，指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。