每經(jīng)記者｜陳晨    每經(jīng)編輯｜葉峰    

近日，深交所網(wǎng)站披露，開源證券IPO審核狀態(tài)更新為終止（撤回）。至于終止原因，開源證券相關(guān)人士表示，感謝對(duì)我公司的關(guān)注，請以深交所公告為準(zhǔn)。深交所公告顯示，因保薦人撤回發(fā)行上市申請，因此深交所決定終止開源證券發(fā)行上市審核。

不過，也有消息稱，此次撤回申報(bào)材料與更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所有關(guān)，主要是因?yàn)閲衅髽I(yè)連續(xù)聘任同一會(huì)計(jì)師事務(wù)所原則上不能超過8年。更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所后，明年還會(huì)繼續(xù)申報(bào)IPO。記者注意到，去年6月，華寶證券也撤回了IPO申請。

開源證券IPO項(xiàng)目終止

2018年開源證券從新三板摘牌，彼時(shí)就有消息稱，開源證券或?qū)ⅰ稗D(zhuǎn)戰(zhàn)”A股。直到2022年7月，開源證券向證監(jiān)會(huì)提交深市主板的IPO申請并預(yù)披露招股說明書。2023年2月，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制改革正式啟動(dòng)，隨后3月，開源證券IPO項(xiàng)目平移至深交所審核。緊接著4月，深交所向開源證券發(fā)出了第一輪審核問詢。

然而，2023年A股市場表現(xiàn)低迷。同年8月，證監(jiān)會(huì)充分考慮當(dāng)前市場形勢，完善一二級(jí)市場逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，圍繞合理把握IPO、再融資節(jié)奏，作出相關(guān)安排。其中強(qiáng)調(diào)“根據(jù)近期市場情況，階段性收緊IPO節(jié)奏，促進(jìn)投融資兩端的動(dòng)態(tài)平衡”。此后，2024年A股IPO數(shù)量100家，創(chuàng)下新低。開源證券IPO項(xiàng)目在此階段也并無實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

直到今年6月28日，深交所發(fā)布了一則公告，開源證券IPO戛然而止。深交所公告稱，開源證券保薦人向本所提交了《民生證券股份有限公司關(guān)于撤回開源證券股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市申請文件的申請》。因此，深交所決定終止對(duì)開源證券首次公開發(fā)行股票并在主板上市的審核。

關(guān)于開源證券IPO終止的原因，相關(guān)人士表示：“感謝對(duì)我公司的關(guān)注，請以深交所公告為準(zhǔn)。”不過，也有消息稱，此次撤回申報(bào)材料與更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所有關(guān)，主要是因?yàn)閲衅髽I(yè)連續(xù)聘任同一會(huì)計(jì)師事務(wù)所原則上不能超過8年。更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所后，明年還會(huì)繼續(xù)申報(bào)IPO。

記者注意到，開源證券IPO項(xiàng)目的會(huì)計(jì)師事務(wù)所為希格瑪會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡稱“希格瑪事務(wù)所”），辦公地位于西安市，是1998年在原西安會(huì)計(jì)師事務(wù)所（全國最早成立的八家會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一）的基礎(chǔ)上改制設(shè)立的大型綜合性會(huì)計(jì)師事務(wù)所，具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格，同時(shí)也是陜西省國資委審計(jì)機(jī)構(gòu)入圍所之一，曾擔(dān)任開源證券2009年至2015年年度審計(jì)機(jī)構(gòu)。2016年開源證券年度審計(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)生變更。2017年至2024年年度審計(jì)機(jī)構(gòu)仍是希格瑪事務(wù)所。

另外，值得一提的是，2024年6月28日，華寶證券也撤回了IPO申請，公司彼時(shí)回應(yīng)稱，這是基于公司功能定位和發(fā)展戰(zhàn)略作出的主動(dòng)決策，撤回上市申請并未改變公司登陸資本市場的長期戰(zhàn)略規(guī)劃。

債券承銷業(yè)務(wù)曾被暫停半年

開源證券成立于1994年2月，注冊資本46.14億元，控股股東為陜煤集團(tuán)。陜西省國資委直接持有陜煤集團(tuán)100%股權(quán)，因此，開源證券實(shí)際控制人為陜西省國資委。2024年，開源證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28.59億元，同比下降6.61%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤6.87億元，同比增長12.25%。其中，證券投資業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到56.37%；投資銀行和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入分別占比16.22%和15.60%。

據(jù)記者觀察，開源證券在積極發(fā)展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)布局以北交所業(yè)務(wù)為主的投資銀行業(yè)務(wù)、債券承銷業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、研究業(yè)務(wù)等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域和公司具有比較優(yōu)勢的業(yè)務(wù)，經(jīng)過多年的重點(diǎn)開拓，逐步在上述領(lǐng)域擁有了較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。

截至2024年末，公司累計(jì)保薦承銷北交所上市企業(yè)14家，行業(yè)排名第四。2024年度，公司全年承銷債券107只，累計(jì)承銷規(guī)模1217.79億元。2024年度，公司作為計(jì)劃管理人，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)（ABS）全年發(fā)行規(guī)模45.02億元。

不過，也需要看到的是，在業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，也存在一些問題。2024年10月，證監(jiān)會(huì)稱，開源證券存在以下違規(guī)行為：一是在個(gè)別公司債券項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致募集說明書中存在誤導(dǎo)性陳述。二是在承銷多項(xiàng)綠色債券時(shí)未審慎核查把關(guān)，造成債券發(fā)行人依托虛假、無收益或有明確資金來源且即將建成等項(xiàng)目違規(guī)融資、重復(fù)融資，約定用于綠色項(xiàng)目的資金被挪為他用。三是在多個(gè)投行項(xiàng)目中質(zhì)控核查把關(guān)不嚴(yán)。因此，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)開源證券在2024年10月17日至2025年4月16日期間，暫停債券承銷業(yè)務(wù)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞