每經(jīng)記者｜黃鑫磊    每經(jīng)編輯｜宋思艱    

5 月 12 日，南京化纖（SH600889，股價(jià)18.11元，市值66.35億元）公告稱(chēng)，公司擬通過(guò)資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)南京工藝裝備制造股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)南京工藝）100%股份。

同時(shí)，南京化纖擬向包括控股股東南京新工投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)新工集團(tuán)）在內(nèi)的不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)5億元，其中新工集團(tuán)擬認(rèn)購(gòu)募集配套資金不低于1億元。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，本次募集配套資金將用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)、建設(shè)南京工藝滾動(dòng)功能部件國(guó)產(chǎn)化關(guān)鍵高端制造裝備產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱(chēng)募投項(xiàng)目）和補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金，其中，募投項(xiàng)目擬使用募集資金4.19億元。

交易方案包括三個(gè)部分

南京化纖公告顯示，本次交易方案包括重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)及募集配套資金三個(gè)部分。

其中，南京化纖擬將其持有的全部資產(chǎn)、負(fù)債與新工集團(tuán)持有的南京工藝52.98%股份中的等值部分進(jìn)行資產(chǎn)置換；公司擬向新工集團(tuán)發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)其持有的南京工藝52.98%股份與置出資產(chǎn)的差額部分；同時(shí)，公司擬向新工基金等13名對(duì)象發(fā)行股份及支付現(xiàn)金，購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的南京工藝47.02%股份。

據(jù)《置出資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》和《置入資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，以2024年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日。本次交易擬置出資產(chǎn)評(píng)估值為7.29億元，交易價(jià)格為7.29億元；本次交易擬置入資產(chǎn)評(píng)估值為16.07億元，交易價(jià)格為16.07億元。

南京化纖在公告中表示，本次交易前，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為粘膠短纖、萊賽爾纖維、PET（聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯）結(jié)構(gòu)芯材的生產(chǎn)和銷(xiāo)售以及景觀水供應(yīng)業(yè)務(wù)。近年來(lái)，公司原有主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力并出現(xiàn)持續(xù)虧損，2022年至2024年，公司歸母凈利潤(rùn)分別虧損1.77億元、1.85億元和4.49億元。

而本次重組標(biāo)的南京工藝，主要從事以滾珠絲杠副、滾動(dòng)導(dǎo)軌副等為代表的滾動(dòng)功能部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。滾動(dòng)功能部件廣泛應(yīng)用于各類(lèi)機(jī)械設(shè)備的傳動(dòng)系統(tǒng)，為數(shù)控機(jī)床、光伏及半導(dǎo)體設(shè)備、注塑壓鑄、智能制造等高端裝備制造業(yè)的關(guān)鍵通用基礎(chǔ)零部件，是實(shí)現(xiàn)高端裝備自主可控和國(guó)產(chǎn)替代的基礎(chǔ)核心部件。

南京化纖表示，通過(guò)本次重組，公司擬將原業(yè)務(wù)資產(chǎn)及負(fù)債全部置出，并注入南京工藝100%股份，交易完成后，公司將快速獲得成熟的滾動(dòng)功能部件產(chǎn)品線、客戶群及技術(shù)人才，切入國(guó)內(nèi)裝備制造核心零部件行業(yè)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

交易對(duì)方作出業(yè)績(jī)承諾

南京化纖公告顯示，公司還擬向包括新工集團(tuán)在內(nèi)的不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)5億元，募集配套資金總額不超過(guò)本次交易中以發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易價(jià)格的100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)本次交易前上市公司總股本的30%。其中，新工集團(tuán)擬認(rèn)購(gòu)募集配套資金不低于1億元。

同時(shí)，南京化纖擬使用募集資金4.19億元，用于建設(shè)南京工藝滾動(dòng)功能部件國(guó)產(chǎn)化關(guān)鍵高端制造裝備產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用項(xiàng)目，占全部募集配套資金金額的83.71%。

據(jù)南京化纖公告介紹，募投項(xiàng)目總投資6億元，其中建設(shè)投資5.54億元，項(xiàng)目建設(shè)期3年。通過(guò)項(xiàng)目實(shí)施，南京工藝將擴(kuò)大滾珠絲杠副和滾動(dòng)導(dǎo)軌副等精密級(jí)滾動(dòng)功能部件核心產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。

值得注意的是，南京化纖本次交易的交易對(duì)方，對(duì)南京工藝采用基于未來(lái)收益預(yù)期方法進(jìn)行評(píng)估的投資性房地產(chǎn)、技術(shù)類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行業(yè)績(jī)承諾，業(yè)績(jī)承諾期間為本次交易實(shí)施完畢后連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度。其中，若本次交易在2025年實(shí)施完畢，針對(duì)投資性房地產(chǎn)的業(yè)績(jī)承諾，業(yè)績(jī)承諾方承諾在2025年至2027年各會(huì)計(jì)年度應(yīng)實(shí)現(xiàn)的承諾租金凈收益分別不低于2319.45萬(wàn)元、2433.62萬(wàn)元和2562.33萬(wàn)元；針對(duì)技術(shù)類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)的業(yè)績(jī)承諾，業(yè)績(jī)承諾方承諾在2025年至2027年各會(huì)計(jì)年度應(yīng)實(shí)現(xiàn)的承諾收入分成額分別不低于1235.82萬(wàn)元、970.55萬(wàn)元和769.00萬(wàn)元。

據(jù)南京化纖公告的收益法評(píng)估結(jié)果，南京工藝預(yù)計(jì)2025年至2029年的營(yíng)業(yè)收入分別為4.75億元、4.84億元、4.93億元、5.06億元和5.26億元，凈利潤(rùn)分別為5322.94萬(wàn)元、5390.44萬(wàn)元、5477.08萬(wàn)元、5524.49萬(wàn)元和5922.68萬(wàn)元。