每經記者｜張寶蓮    每經編輯｜陳俊杰    

因光伏電池片子公司停產、違規(guī)擔保引發(fā)的連鎖效應，ST聆達（聆達股份，SZ300125，股價4.9元，市值13億元）數月來陷入經營困境。

9月23日晚間，ST聆達發(fā)布關于臨時管理人公開招募和遴選重整投資人的公告，計劃引入產業(yè)投資人，為上市公司提供產業(yè)及資金支持。

根據要求，意向投資人需要符合多項條件。如須具備先進的核心技術，需承諾重整完成后十年內聆達集團（注：即ST聆達，下同）主營業(yè)務不遷移出金寨縣，于重整完成后三年內在金寨縣的累計投資總額不低于10億元等。

記者注意到，此次招募重整投資人，明確提出不接受財務投資人報名。

需注意的是，公司是否進入重整程序存在不確定性。若重整失敗，公司被宣告破產清算，公司可能面臨被終止上市的風險。

9月24日，《每日經濟新聞》記者致電ST聆達招募聯系電話，詢問為引入投資人是否設置了相應的配套措施。招募報名聯系人陳律師向記者表示：“這個后續(xù)再討論，我們現在只是進行招募。你看到的這些都是招募的條件和要求。”對于為何設置上述重整投資人條件，對方表示：“這個是結合企業(yè)和重整的實際情況（決定的）。”

重整投資人需滿足多項條件

公告顯示，本次招募和遴選重整投資人的目的，在于為聆達集團引入產業(yè)投資人，根據各方協(xié)商一致的方案，由重整投資人為聆達集團提供產業(yè)及資金支持。

具體來看有三點。一是結合聆達集團業(yè)務重組、產業(yè)重構的需求，有效整合產業(yè)資源，實現產業(yè)轉型升級、恢復和提升上市公司持續(xù)經營和盈利能力。二是全面化解上市公司經營及債務風險，優(yōu)化公司的資產和負債結構。三是依法維護和保障債權人公平受償，實現債權人、債務人、中小股民、地方政府和投資人等各方共贏。

從招募要求看，想成為重整投資人并不是件容易的事情。

意向投資人需要實繳注冊資本不低于1億元，所屬行業(yè)符合創(chuàng)業(yè)板行業(yè)領域要求且不屬于創(chuàng)業(yè)板限制和禁止上市行業(yè)，還須具備先進的核心技術。且意向投資人或其實控人具備上市公司經營和管理經驗，能夠維持公司上市地位，避免退市風險。

此外，意向投資人還需作出多項承諾。

意向投資人需承諾重整完成后十年內，聆達集團主營業(yè)務不遷移出金寨縣，于重整完成后三年內在金寨縣的累計投資總額不低于10億元。

意向投資人或其實際控制人需承諾兜底解決聆達集團證券違規(guī)問題，包括不限于關聯方資金占用、違規(guī)擔保等，解決方案需符合相關法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)則要求。

公告指出，產業(yè)投資人需具體說明其產業(yè)背景、有利于金寨縣地方經濟發(fā)展、幫助區(qū)域經濟進行產業(yè)轉型、將要素資源在當地進行整合生產，并且通過資本市場吸納全國的資金投入當地的經濟發(fā)展的五年經營計劃。

9月24日，《每日經濟新聞》記者致電ST聆達董秘辦，試圖了解公司重整相關事項，但董秘辦工作人員表示：“我們不接受記者的采訪。”隨后掛斷了電話。

子公司停產、違規(guī)擔保事項待解決

當前，ST聆達存在多項問題，被實施其他風險警示等事項尚未消除，預計無法在短期內滿足撤銷條件。

2024年3月14日，公司子公司金寨嘉悅新能源科技有限公司（簡稱金寨嘉悅）PERC（鈍化發(fā)射極和背面接觸）高效太陽能電池片生產線實施臨時停產，并無法在三個月內恢復正常生產。公司股票于4月30日起被實施其他風險警示。

根據公告，目前，公司及子公司累積違規(guī)擔保金額6600萬元。公司股票于2024年8月19日起被疊加實施其他風險警示。

此外，2021年到2023年，公司歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤均為虧損，被出具帶“與持續(xù)經營相關的重大不確定性”段落的保留意見《2023年度審計報告》，并被出具否定意見的《2023年度內部控制鑒證報告》。公司股票被實施其他風險警示。

如果公司順利實施重整并執(zhí)行完畢重整計劃，將有利于優(yōu)化公司資產負債結構，提升持續(xù)經營能力；若重整失敗，公司將存在被宣告破產清算的風險，如果公司被宣告破產清算，根據《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的相關規(guī)定，公司股票將面臨被終止上市的風險。

歷史上看，ST聆達的發(fā)展也顯得較為坎坷，上市至今已經更替了四任實控人。2014年第一任實控人劉群去世后，私募投資基金杭州光恒昱入主，實控人變更為劉振東，但隨著公司主業(yè)式微，公司開始涉足投資商業(yè)保理、裸眼3D、工業(yè)大麻等領域。2020年7月，王正育通過控制杭州光恒昱成為公司第三任實控人，公司收購金寨嘉悅70%股權，計劃于2021年上半年投產5GW的TOPCon（隧穿氧化層鈍化接觸）生產線。2022年8月，黃雙成為公司新的實控人，2023年5月，黃雙因提前換屆選舉董事會，不再擔任董事長。

9月12日，公司還公告，公司控股股東有限合伙人的出資人曾簽署《戰(zhàn)略投資協(xié)議》。但是該協(xié)議能否正常履約存在重大不確定性。此外，控股股東有限合伙人出資人王明圣、林春良和林宇嘉及其關聯企業(yè)近期涉及多起債務糾紛的訴訟，鑒于此，出資人可能不具備繼續(xù)履約的能力，可能導致《戰(zhàn)略投資協(xié)議》違約甚至引發(fā)訴訟。

9月9日，公司公告，公司債權人金寨匯金投資有限公司以公司不能清償到期債務，明顯缺乏清償能力但具備重整價值為由，向法院申請對公司進行重整，并申請啟動預重整程序，六安中院決定對公司啟動預重整，并于9月23日召開公司預重整第一次債權人會議。

9月24日，就此次會議結果，《每日經濟新聞》記者向公司董秘辦郵箱發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿未收到回復。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211330431472