每經(jīng)記者｜胥帥    每經(jīng)編輯｜張海妮    

全球硅料和電池片龍頭通威股份（600438，SH）于今日（5月16日）召開(kāi)了2021年年度股東大會(huì)。未來(lái)電池片技術(shù)路線、是否會(huì)切入組件領(lǐng)域、未來(lái)硅料市場(chǎng)行情……諸多行業(yè)熱點(diǎn)受到市場(chǎng)和投資者關(guān)注。

通威集團(tuán)董事局主席劉漢元在會(huì)上表示，通威依然堅(jiān)持專業(yè)化分工，分工是有所為有所不為，這有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值。盡管在組件、硅片等領(lǐng)域有研發(fā)投入，但并非要大規(guī)模制造，而是為了了解產(chǎn)業(yè)鏈上下游的信息。

5月16日，通威股份2021年年度股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)。圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 胥帥 攝

多個(gè)電池技術(shù)路線也在關(guān)注

今日，市值超1700億元的硅料龍頭通威股份在成都召開(kāi)了年度股東大會(huì)，通威集團(tuán)董事局主席劉漢元、通威股份董事長(zhǎng)謝毅、副董事長(zhǎng)嚴(yán)虎等悉數(shù)出席。

去年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入634.91億元，同比增長(zhǎng)43.64%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)82.08億元，同比增長(zhǎng)127.50%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)84.86億元，同比增長(zhǎng)252.35%。

會(huì)上，公司董秘嚴(yán)軻首先回顧了去年的經(jīng)營(yíng)狀況。

2021年受產(chǎn)業(yè)鏈供需錯(cuò)配影響，高純晶硅產(chǎn)品供不應(yīng)求，市場(chǎng)價(jià)格同比上漲，公司高純晶硅業(yè)務(wù)盈利能力大幅提升。報(bào)告期內(nèi)，公司各生產(chǎn)基地均滿負(fù)荷運(yùn)行，繼續(xù)保持滿產(chǎn)滿銷，全年實(shí)現(xiàn)銷量10.77萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)24.30%。2021年受原材料硅片價(jià)格上漲影響，太陽(yáng)能電池業(yè)務(wù)承受巨大挑戰(zhàn)，公司太陽(yáng)能電池業(yè)務(wù)憑借與上下游的深度戰(zhàn)略合作關(guān)系以及領(lǐng)先的質(zhì)量、成本管控優(yōu)勢(shì)，在行業(yè)大幅下調(diào)開(kāi)工率的情況下產(chǎn)能利用率仍然達(dá)99.47%，銷量繼續(xù)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，全年保持盈利。2021年公司電池及組件銷量達(dá)34.93GW，同比增長(zhǎng)57.61%，單晶電池毛利率為8.39%，出貨量繼續(xù)蟬聯(lián)全球第一。

值得一提的是，公司此前規(guī)劃2023年高純晶硅、太陽(yáng)能電池產(chǎn)能規(guī)模分別達(dá)到22萬(wàn)噸~29萬(wàn)噸、80GW~100GW。綜合目前技術(shù)、成本指標(biāo)情況，通威股份高純晶硅、太陽(yáng)能電池產(chǎn)能將超額完成四年中期規(guī)劃目標(biāo)。

通威股份仍然在電池片領(lǐng)域加大資本開(kāi)支，3月底，通威股份擬投資120億元建設(shè)年產(chǎn)32GW高效晶硅電池項(xiàng)目。該項(xiàng)目未來(lái)采用何種電池路線，這一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

光伏電池主要分為P型與N型兩種，通威股份主打的PERC電池就屬于前者。由于追求更高的轉(zhuǎn)換效率，N型電池被一種聲音視作未來(lái)的替代，當(dāng)中就包括TOPCon、HJT（異質(zhì)結(jié)）這兩種。今年，N型電池領(lǐng)域被關(guān)注，還在于兩大市場(chǎng)信息：一個(gè)是隆基綠能年報(bào)中提到，N型TOPCon電池、HJT電池和P型TOPCon電池轉(zhuǎn)換效率不斷刷新行業(yè)紀(jì)錄；另一個(gè)是亞洲首富穆克什·德魯拜·安巴尼旗下企業(yè)向邁為股份拿下8條質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)設(shè)備整線，市場(chǎng)推算采購(gòu)總額超過(guò)15億元。

“目前來(lái)講，按照P型電池技術(shù)安排，仍留有N型電池的空間。今年95%以上都在P型，不過(guò)，明年還要看這一比例。”通威股份董事長(zhǎng)謝毅表示，通威股份對(duì)電池技術(shù)多個(gè)路線都保持著關(guān)注，現(xiàn)在N型電池還有一些不確定性。

在較早之前的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，謝毅也表示，目前由于新型電池尚未大規(guī)模量產(chǎn)，下游對(duì)N型料的需求總體較少。但電池技術(shù)的迭代勢(shì)不可擋，未來(lái)對(duì)N型料的需求也將逐步提升，公司提前布局，加大對(duì)高純晶硅的技術(shù)研發(fā)，加速提高產(chǎn)品質(zhì)量和純度，目前產(chǎn)能已能實(shí)現(xiàn)90%供應(yīng)N型料供應(yīng)。

對(duì)今年光伏市場(chǎng)裝機(jī)需求保持樂(lè)觀

另外一個(gè)被關(guān)注的領(lǐng)域就是硅料環(huán)節(jié)。去年，全行業(yè)硅料價(jià)格處于周期高位。根據(jù)安泰科數(shù)據(jù)，5月第一周，國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在25.5萬(wàn)元~26.6萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)上漲至26.11萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為2.23%。

商品高價(jià)格也吸引行業(yè)玩家加大資本開(kāi)支，其中既有東方希望、通威股份、大全能源這類老玩家，又有上機(jī)數(shù)控、晶澳科技這類新玩家。從2021年多晶硅新項(xiàng)目投資規(guī)?？矗瑔蝹€(gè)項(xiàng)目總投資在100億元以上的就有十個(gè)之多。根據(jù)通威股份投資建設(shè)安排，公司目前在建項(xiàng)目產(chǎn)能合計(jì)17萬(wàn)噸，其中包頭二期5萬(wàn)噸項(xiàng)目預(yù)計(jì)2022年投產(chǎn)，樂(lè)山三期12萬(wàn)噸項(xiàng)目預(yù)計(jì)2023年投產(chǎn)，屆時(shí)公司產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)到35萬(wàn)噸。

通威股份副董事長(zhǎng)嚴(yán)虎表示，硅料環(huán)節(jié)存在技術(shù)難度大、投資周期長(zhǎng)、安全系數(shù)高的特點(diǎn)，不是一個(gè)想投就能投的環(huán)節(jié)。根據(jù)他的判斷，下半年價(jià)格（將）有小幅回落。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從股東大會(huì)了解到，即便是業(yè)內(nèi)，他們對(duì)更長(zhǎng)周期的硅料價(jià)格也難有準(zhǔn)確判斷。

“之前有人預(yù)測(cè)，今年6月的多晶硅價(jià)格可能要下降，但今年還是處于緊平衡（狀態(tài)）。明年（價(jià)格）會(huì)松嗎？很難說(shuō)。繼續(xù)緊（平衡）嗎？有可能。這很難判斷。”通威集團(tuán)董事局主席劉漢元在會(huì)上說(shuō)道。

實(shí)際上，通威股份2021年高純晶硅產(chǎn)量全球第一，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)到22%（CPIA統(tǒng)計(jì)）。

“我們未來(lái)是要在硅料和電池片領(lǐng)域保持30%的市場(chǎng)占有率。未來(lái)我們要充分利用技術(shù)成本、管理等優(yōu)勢(shì)。”嚴(yán)虎說(shuō)，這需要公司在相應(yīng)環(huán)節(jié)和次級(jí)梯隊(duì)保持差距。

另外，通威股份股東大會(huì)還談到全球光伏裝機(jī)量的問(wèn)題。此前，根據(jù)相關(guān)調(diào)研機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，全球今年安裝的光伏系統(tǒng)裝機(jī)容量在200GW以上。

但嚴(yán)虎認(rèn)為，全球裝機(jī)量預(yù)測(cè)是一個(gè)很難說(shuō)清的數(shù)字，需要關(guān)注的是兩個(gè)核心點(diǎn)：一個(gè)是國(guó)外光伏裝機(jī)的增量需求，另一個(gè)是國(guó)內(nèi)地面電站投資收益率，電站投資收益率向上對(duì)裝機(jī)就會(huì)有需求。

劉漢元同樣表示，今年下半年和明年，國(guó)內(nèi)外光伏市場(chǎng)會(huì)比預(yù)期更樂(lè)觀。

通威仍然堅(jiān)持專業(yè)化分工

過(guò)去一年和今年一季度，光伏產(chǎn)業(yè)也形成兩種行業(yè)格局：一類是專業(yè)分工、不跨界；另一類是全產(chǎn)業(yè)鏈通吃、跨界。

通威股份已經(jīng)在硅料和電池片環(huán)節(jié)完成布局，是否會(huì)切入組件領(lǐng)域？通威股份在股東大會(huì)上傳遞的聲音是不跨界。

“通威股份走專業(yè)化路線，聚焦優(yōu)勢(shì)環(huán)節(jié)。暫時(shí)不會(huì)考慮組件，我們?nèi)匀粋?cè)重于專業(yè)化分工，在行業(yè)環(huán)節(jié)完成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加良性。”謝毅表示。

盡管通威有拉棒切片等硅片環(huán)節(jié)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，但這是為了了解產(chǎn)業(yè)鏈上下游的信息，“研究組件也不意味著我們要大張旗鼓地做，研發(fā)環(huán)節(jié)投入是為了做到心中有數(shù)。”劉漢元提到，通威依然堅(jiān)持專業(yè)化分工，分工是有所為有所不為，這有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值。

他提到一個(gè)例子，在上一輪光伏行業(yè)的“洗牌”中，在行業(yè)里倒下的企業(yè)主要是“淡化所精所長(zhǎng)，去補(bǔ)自己的短板”。在行業(yè)周期底部，沒(méi)有形成自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，就像把一根橡皮筋拉長(zhǎng)，然后就斷掉，“行業(yè)有所分工，聚焦在自己所精所長(zhǎng)的地方，和別的環(huán)節(jié)做強(qiáng)，相互攜手，是長(zhǎng)治久安之道”。

“我們到現(xiàn)在為止，同其他環(huán)節(jié)有股權(quán)合作，我們這種開(kāi)放是各方對(duì)各自行業(yè)地位的認(rèn)同。事實(shí)會(huì)證明這種市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，我們的利潤(rùn)也是他們的利潤(rùn)組成部分，形成不拆臺(tái)的行業(yè)狀態(tài)。”劉漢元表示，通威股份有自己的金剛鉆，才能攬得自己的瓷器活。不用去其他環(huán)節(jié)分散精力和人力資源，就在自己所精所長(zhǎng)的細(xì)分領(lǐng)域，這就能夠支撐長(zhǎng)周期的發(fā)展。

對(duì)于全行業(yè)關(guān)注的硅料環(huán)節(jié)，新進(jìn)者也在入局。劉漢元表示，因?yàn)橥ㄍ缦仍诠枇檄h(huán)節(jié)的布局，新建項(xiàng)目已經(jīng)依靠全自有資金運(yùn)營(yíng)，財(cái)務(wù)指標(biāo)足夠穩(wěn)健。對(duì)于新進(jìn)入者，他們需要考慮資金回報(bào)周期、技術(shù)費(fèi)用成本等。

值得一提的是，從今年一季報(bào)的前十大股東來(lái)看，楊林持股2908.17萬(wàn)股，成為公司第五大股東。至于楊林的身份，也是眾說(shuō)紛紜。

“我只能這樣跟你說(shuō)，他是國(guó)內(nèi)做農(nóng)牧企業(yè)，從事飼料領(lǐng)域的。”嚴(yán)虎對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。