每經(jīng)記者｜陳晨    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

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今日晚間，指南針發(fā)布了關(guān)于深交所重組問詢函回復(fù)的公告針。其中，關(guān)于指南針本次交易資金來源以及網(wǎng)信證券經(jīng)營風(fēng)險的回復(fù)引起了《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的注意。

據(jù)悉，指南針擬耗資15億元收購網(wǎng)信證券100%股權(quán)，而截至去年底，指南針貨幣資金余額為16.07億元，這引發(fā)了深交所對于本次交易資金來源及對未來網(wǎng)信證券運(yùn)營資金安排的疑問。

此外，網(wǎng)信證券于2019年被立案調(diào)查，目前行政處罰尚未落地。指南針在此次回復(fù)中稱，目前，案件調(diào)查工作已經(jīng)結(jié)束，具體處罰結(jié)果預(yù)計很快作出。

以貨幣資金16億元收購15億元資產(chǎn)引發(fā)關(guān)注

3月16日晚間，指南針披露了《重大資產(chǎn)購買報告書（草案）》（以下簡稱：《草案》），擬投入15億元用于網(wǎng)信證券破產(chǎn)重整投資。重整計劃執(zhí)行完畢后，公司將持有網(wǎng)信證券100%股權(quán)。對此，深交所于3月25日向指南針下發(fā)了問詢函。

記者注意到，深交所問詢函提到：“你公司2021年末貨幣資金余額為16.07億元，請結(jié)合公司資金狀況，說明本次交易的資金來源，未來網(wǎng)信證券運(yùn)營資金安排，本次收購對你公司債務(wù)結(jié)構(gòu)及償債能力的影響，是否可能導(dǎo)致你公司出現(xiàn)流動性風(fēng)險”。而該問題，也是自指南針披露上述《草案》后，市場較為關(guān)注的內(nèi)容。

對此，指南針回復(fù)稱，據(jù)本公司2021年度《審計報告》，截至2021年12月31日，本公司賬面貨幣資金16.07億元，其中除7473.34萬元銀行貸款外，剩余貨幣資金15.33億元，全部為本公司自有資金。此外，本公司2021年9月報名參與網(wǎng)信證券破產(chǎn)重整投資人的招募和遴選時，已根據(jù)相關(guān)要求完成向網(wǎng)信證券管理人提交報名材料并繳納意向金人民幣5000萬元。本公司自有資金較為充沛。

對于未來網(wǎng)信證券運(yùn)營資金安排方面，指南針表示，本公司計劃在重整完成后12個月內(nèi)累計向網(wǎng)信證券增資不少于20億元，并持續(xù)根據(jù)網(wǎng)信證券未來經(jīng)營情況和需要為其補(bǔ)充必要資金。資金來源包括本公司未來年度經(jīng)營網(wǎng)信證券盈利所得及開展的各類再融資計劃（如非公開發(fā)行股票、配股、可轉(zhuǎn)換公司債券）等。

對于償債能力方面，指南針認(rèn)為，網(wǎng)信證券正處于破產(chǎn)重整狀態(tài)，資產(chǎn)負(fù)債率較高。本次交易完成后，本公司資產(chǎn)負(fù)債率僅有小幅提高。鑒于本公司經(jīng)營性活動現(xiàn)金流穩(wěn)定且充沛（報告期內(nèi)本公司累計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額達(dá)到6.04億元），有息債務(wù)占比不高，隨著整合工作的持續(xù)推進(jìn)，本公司償債能力預(yù)計不會受到實質(zhì)性影響。此外，截至本回復(fù)公告之日，本公司已向招商銀行北京分行等三家銀行申請了合計5.5億元人民幣的無附加條件經(jīng)營性授信。上述授信將為本公司未來流動性水平提供充分保障。

網(wǎng)信證券經(jīng)營風(fēng)險受到關(guān)注

記者注意到，2019年5月5日，遼寧證監(jiān)局派出風(fēng)險監(jiān)控現(xiàn)場工作組進(jìn)行專項檢查，對網(wǎng)信證券劃撥資金、處置資產(chǎn)、調(diào)配人員、使用印章、訂立以及履行合同等經(jīng)營、管理活動進(jìn)行監(jiān)控。至此，網(wǎng)信證券正式進(jìn)入風(fēng)險處置階段。

2019年5月22日，中國證監(jiān)會因網(wǎng)信證券涉嫌違反證券法律法規(guī)向網(wǎng)信證券發(fā)出《調(diào)查通知書》。指南針在《草案》中表示，網(wǎng)信證券尚未收到行政處罰決定書或行政處罰事先告知書，具有不確定性。而行政處罰遲遲未落地，也成為網(wǎng)信證券頭頂?shù)母邞抑畡?。此外，網(wǎng)信證券已經(jīng)連續(xù)三年被評為D類D級公司。

對此，深交所在問詢函中也提到：“說明立案調(diào)查涉及的具體違法事項，截至目前的進(jìn)展，立案調(diào)查可能導(dǎo)致的后果”。

指南針回復(fù)稱，根據(jù)遼寧證監(jiān)局提供的說明文件，網(wǎng)信證券連續(xù)三年被評為D類D級公司的主要原因為存在資不抵債、風(fēng)險指標(biāo)不達(dá)標(biāo)等情況，且公司治理及內(nèi)部控制存在問題，這也導(dǎo)致了網(wǎng)信證券難以持續(xù)經(jīng)營，沈陽中院于2021年7月16日裁定受理公司破產(chǎn)重整的申請。另外，網(wǎng)信證券控股股東、實際控制人信息變動方面也存在違規(guī)。

值得一提的是，指南針在本次回復(fù)內(nèi)容中透露，目前，案件調(diào)查工作已經(jīng)結(jié)束，中國證監(jiān)會處罰委員會正在對此案進(jìn)行審理，具體處罰結(jié)果預(yù)計很快作出。

指南針認(rèn)為，考慮到網(wǎng)信證券目前已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債、財務(wù)狀況極為惡化的現(xiàn)狀，為支持網(wǎng)信證券破產(chǎn)重整，快速、干凈、徹底地化解網(wǎng)信證券風(fēng)險，盡快使網(wǎng)信證券恢復(fù)正常經(jīng)營，后續(xù)的處罰應(yīng)該不會對網(wǎng)信證券本次交易后的日常業(yè)務(wù)開展造成重大不利影響。另外，網(wǎng)信證券就前述行政監(jiān)管措施涉及問題已經(jīng)積極整改，在通過遼寧證監(jiān)局驗收后，網(wǎng)信證券當(dāng)前處于停滯的業(yè)務(wù)可逐步恢復(fù)正常展業(yè)。

記者了解到，按照《草案》，本次交易完成后指南針擬將網(wǎng)信證券打造為“以金融科技為驅(qū)動，財富管理為特色的全國知名金融服務(wù)商”。