每經(jīng)記者｜周程程    每經(jīng)編輯｜王可然    

7月5日，永泰能源(600157,SH)發(fā)行的2017年度第四期短期融資券“17永泰能源CP004”未能完成兌付，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約，引發(fā)行業(yè)關(guān)注。

對(duì)于違約的原因，7月8日，永泰集團(tuán)召開媒體見面會(huì)也進(jìn)行了回應(yīng)。永泰集團(tuán)董事長(zhǎng)、永泰能源實(shí)際控制人王廣西在媒體見面會(huì)上表示，首先是公司在發(fā)展過程中沒有管控好負(fù)債規(guī)模和負(fù)債率。

數(shù)據(jù)顯示，截至2018年3月底，公司全部債務(wù)為721.62億元，較上年底增長(zhǎng)2.59%，資產(chǎn)負(fù)債率、全部債務(wù)資本化比率和長(zhǎng)期債務(wù)資本化比率分別為72.95%、71.33%和57.31%。

王廣西表示，盡管負(fù)債率略低于國(guó)有發(fā)電企業(yè)，但在民企中還是非常高的。

“另一個(gè)原因是，今年以來，民企發(fā)債很難發(fā)，面臨抽貸的情況也很多。”王廣西表示，違約的直接原因是最近一期債券發(fā)行失敗。

王廣西詳細(xì)說，原本計(jì)劃是發(fā)債10億元，實(shí)現(xiàn)15億元的兌付。“我們這次為什么很被動(dòng)，是由于原來的投資人之前說好了要買，而且我們也找了一家比較大的國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，只要你到70%，剩下30%我們自籌，是可以兌付的。”王廣西說，結(jié)果當(dāng)天認(rèn)購(gòu)只有2億多，就取消了發(fā)行。

王廣西表示，從2017年12月份以來，已被銀行抽貸超過80億元。

對(duì)于如何處理債權(quán)違約問題，王廣西表示，首先一定要把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)住，這是根本，遇到的流動(dòng)性問題只是暫時(shí)的。二是積極瘦身，出售部分資產(chǎn)，增加投資性凈現(xiàn)金流，包括出售集團(tuán)板塊下的5家醫(yī)院，還將進(jìn)行150億元資產(chǎn)處置，資產(chǎn)出售對(duì)象主要為現(xiàn)金流充裕的央企和地方大型國(guó)企。

三是主動(dòng)與金融機(jī)構(gòu)溝通，取得新的流動(dòng)性支持，近期已與5家銀行簽訂了戰(zhàn)略定合作協(xié)議，并保證不抽貸、不斷貸。

四是永泰集團(tuán)計(jì)劃發(fā)行以永泰能源、海德股份為標(biāo)的的可交換公司債，增加集團(tuán)的凈現(xiàn)金流。永泰能源擬實(shí)施240億元左右的債轉(zhuǎn)股，如完成將大幅降低公司的負(fù)債率，提升公司業(yè)績(jī)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，永泰能源2017年?duì)I收223.88億元，歸母凈利潤(rùn)6.02億元。2018年一季度，永泰能源總資產(chǎn)1072.26億元，總負(fù)債782.26億元，結(jié)構(gòu)主要是銀行貸款、信托和租賃，凈資產(chǎn)為290億元，其公開債務(wù)余額206.2億元已占凈資產(chǎn)比例高達(dá)71.1%。