每經編輯｜每經實習記者 袁君 發(fā)自上海    

每經實習記者 袁君 發(fā)自上海

央行最新公布的數(shù)據顯示，8月份金融機構外匯占款余額為273915.92億元，較上月增加273.2億元，扭轉了連續(xù)兩個月下滑的局面。數(shù)據顯示，6、7月份，金融機構新增外匯占款余額分別為-412.05億元、-244.74億元。

國際金融問題專家趙慶明接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，“無論是減少400多億，200多億，還是增加200多億，都是微增微減，這與宏觀經濟環(huán)境的走勢是比較一致的，基本符合預期?！?/p>

周二（9月17日），中國人民銀行開展了80億元7天期逆回購操作，規(guī)模較上周同期略有縮窄。分析人士稱，中秋節(jié)前銀行間市場資金面整體仍較寬松，顯示出主流機構對于中秋節(jié)資金備付需求的信心充足。

宏觀經濟環(huán)境轉好

今年1~8月金融機構新增外匯占款共約1.54萬億元，月均新增約1922.8億元，但新增規(guī)模持續(xù)縮減。其中，今年1月新增外匯占款6836.6億元，超過2012年全年的4946億元，創(chuàng)下紀錄。但進入2月后，由于美聯(lián)儲表示QE3可能在今年內退出，美元指數(shù)大幅上漲，致使新增外匯占款開始逐步走低。

5月，國家外管局下發(fā)《關于加強外匯資金流入管理有關問題的通知》，對商業(yè)銀行境內外匯貸款實行75%的貸存比上限管理，貸存比不達標的商業(yè)銀行須持有結售匯敞口；加強對進出口企業(yè)貨物貿易外匯收支的分類管理，加大對存在異?；蚩梢汕闆r企業(yè)的核查力度。受此影響，6月首現(xiàn)外匯占款負增長，余額減少412.05億元。

對此，趙慶明認為，“5月外匯管理局發(fā)布的相關文件，抑制了通過商業(yè)銀行渠道的熱錢流入，市場對人民幣有貶值預期；后來6月份發(fā)生的‘錢荒’，在某種程度上也強化了人民幣貶值的預期，當時資本的流出略有增加，資本的流入略有減少，結果導致外匯占款減少?！?/p>

“實際上這也是個微增。8月份中國經濟大環(huán)境有所好轉，人民幣貶值的預期也有所弱化?！壁w慶明告訴《每日經濟新聞》記者，“但是我個人認為，6~8月外匯占款數(shù)據處在微增微減的狀態(tài)，這與宏觀經濟環(huán)境的走勢是比較一致的，基本符合預期?！?/p>

節(jié)前資金面較寬松

外匯占款由負轉正，加上財政存款增加和央行開展的逆回購操作，市場資金面整體較為寬松。

其中，央行網站發(fā)布的數(shù)據顯示，中國8月末財政性存款余額為41897.22億元，高于7月末財政性存款余額40498.72億元，創(chuàng)年內最高，當月增加1398.5億元。

9月17日，中國人民銀行開展了80億元7天期逆回購操作，規(guī)模較上周同期略有縮窄，也是央行逆回購自7月末重啟以來首次降至100億元以下。中標利率依然持平于3.90%。數(shù)據顯示，本周公開市場共有央票到期40億元，逆回購到期200億元。

有債券研究員表示，中秋節(jié)前銀行間市場資金面整體仍較寬松，顯示出主流機構對于中秋節(jié)資金備付需求的信心充足，這可能是央行逆回購節(jié)前收縮的主要原因。不過，目前季末時點的資金利率依舊偏高，表明市場對中期流動性的觀望情緒仍然較濃。預計月底前央行將繼續(xù)適時調整資金投放力度，逆回購操作有重新放量的可能。

截至9月18日，上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）數(shù)據顯示，隔夜、一周、兩周Shibor分別為3.5570%、3.7490%、3.9325%。