每經(jīng)記者  趙笛

　　在“十二五”規(guī)劃中，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展無疑將是惠及股市最重要的一環(huán)。

        “‘十二五’時期政府對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持力度將進一步加大。”中銀國際策略分析師程漫江指出，預計今年年底前針對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的具體政策將陸續(xù)公布。

        大同證券認為，未來5年內(nèi)，七個新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)對GDP的貢獻將從目前的低于2%上升到8%。在新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)中，醫(yī)藥、替代能源（尤其是核電）、節(jié)能汽車以及環(huán)保相關技術和產(chǎn)品很有可能在未來5年大幅增長。

新能源

光伏預計將是今年低碳經(jīng)濟板塊中業(yè)績可見性最強的板塊

　　  新能源是上輪牛市炒作的重點，市場對該行業(yè)十分熟悉。前段時間，多晶硅價格的上漲再次給太陽能股帶來投資機會。而近期，燃氣股在油價上漲的背景下，也大幅飆升。

        光大證券不久前發(fā)布研報指出，光伏是跨年度行情，而非階段性機會。從上半年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢來看，多晶硅產(chǎn)業(yè)實際新增產(chǎn)能小于市場預期，下游需求回升必然導致多晶硅價格重新上漲。

        光大證券研究員王海生指出，從業(yè)績看，光伏將是今年低碳經(jīng)濟板塊中業(yè)績可見性最強、超預期概率最高的板塊。在低碳經(jīng)濟諸行業(yè)中，光伏行業(yè)明年的增長僅次于新能源車和核電，可重點關注樂山電力（600644，收盤價14.52元）。

◎重點公司

樂山電力：多晶硅業(yè)務彈性最高

        樂山電力控股建設的樂電天威于4月起正式轉產(chǎn)。未來，隨著公司多晶硅產(chǎn)量的擴大，以及光伏產(chǎn)業(yè)下游需求的回暖，未來公司多晶硅業(yè)務毛利率將有較大的提升空間。

        樂電天威項目同時受益樂山“硅谷”和天威光伏產(chǎn)業(yè)鏈的支持，其核心競爭優(yōu)勢在于：能源成本長期來看在全國最具優(yōu)勢；新光經(jīng)驗積累，技術先進成熟；集團內(nèi)部銷售提供業(yè)績保障。大股東實力雄厚，將為公司新能源業(yè)務的后續(xù)發(fā)展提供支持。

新能源汽車

從新能源汽車的細分熱點看，動力電池依舊具有炒作的前景

　　  為減少我國對石油的嚴重依賴，并達到節(jié)能減排的目標，我國必將發(fā)展新能源汽車作為重中之重。

        從新能源汽車的細分熱點看，動力電池依舊具有炒作的前景。佛山照明（000541，收盤價17.98元）是鋰下游上市公司的首選標的；集團擁有全產(chǎn)業(yè)鏈動力總成資產(chǎn)并有注入預期的萬向錢潮（000559，收盤價13.98元），以及將合作擴建鋰電池產(chǎn)能的江淮汽車（600418，收盤價11.48元）也值得關注。

        電機零部件方面，萬向錢潮、曙光股份（600303，收盤價18.48元）在電機機電控方面優(yōu)勢明顯；充電站方面建議關注奧特迅（002227，收盤價38.58元）。

        整車方面，主要有汽車終端，宇通客車（600066，收盤價21.78元）和金龍汽車（600686，收盤價9.45元），他們是我國大中客市場的雙寡頭，在新能源客車上具有巨大優(yōu)勢。

◎重點公司

曙光股份：制造市場均占優(yōu)勢

        新能源客車方面，2010年3月公司與南車電動車公司簽訂合作意向協(xié)議，共同投資組建汽車銷售公司。合資后，曙光股份在東北、中部、南方都將有生產(chǎn)企業(yè)，完成新能源客車的完整戰(zhàn)略布局，有利于搶奪地方政府保護特征非常明顯的新能源客車訂單。合作后，關鍵零部件的國產(chǎn)化率將大幅提高，預計其產(chǎn)品售價會較國內(nèi)其他廠家有一定優(yōu)勢。

        曙光股份下屬子公司時代電動車研制的電機驅動系統(tǒng)、BMS及充電機等已供應奧運會、世博會及國家電網(wǎng)。與南車的合作將使公司新能源客車邁向一個新臺階。

節(jié)能環(huán)保

智能電網(wǎng)和三廢治理分別是“節(jié)能”和“環(huán)保”的重點

　　  新興產(chǎn)業(yè)中的節(jié)能環(huán)?？煞譃?ldquo;節(jié)能”和“環(huán)保”兩個脈絡。

        “節(jié)能”的重點將是智能電網(wǎng)，目前正在編制的能源行業(yè)  “十二五”規(guī)劃，已將發(fā)展智能電網(wǎng)作為重要內(nèi)容納入其中。有數(shù)據(jù)稱，未來10年，我國在智能電網(wǎng)建設上的總投資將接近4萬億。

        從行業(yè)研究的角度看，智能電網(wǎng)建設重在遠距離輸電和配電網(wǎng)，重點關注設備龍頭中國西電  （601179，收盤價7.75元），電網(wǎng)自動化領域龍頭積成電子（002339，收盤價34.87元），高壓變頻器行業(yè)龍頭合康變頻（300048，收盤價39.09元）等。

        “環(huán)保”的重點將是三廢治理。目前，廢水治理行業(yè)發(fā)展平穩(wěn)，可重點關注中西部等地區(qū)公司，如重慶水務（601158，收盤價8.06元）、污水處理企業(yè)碧水源  （300070，收盤價88.00元）、廢氣治理企業(yè)龍源技術（300105，收盤價84.99元）；固廢處理企業(yè)桑德環(huán)境（000826，收盤價22.45元）。

◎重點公司

中國西電：智能電網(wǎng)龍頭

        公司主營110KV及以上電壓等級的高壓開關、變壓器、電抗器等產(chǎn)品，是國內(nèi)唯一一家具有一次設備成套生產(chǎn)能力的企業(yè)。

        目前，公司加強了內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈整合力度，以西整公司為基礎打造公司電力電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺；與國電南自成立合資公司，開展智能組件及電子式互感器的研發(fā)制造。另外，公司還努力開拓海外市場，海外訂單同比有較大幅度增長。

        預計在“十二五”期間，國家將進行大規(guī)模智能電網(wǎng)建設，公司將受益于特高壓變壓器和開關設備的需求。

新一代信息技術

熱點主要出現(xiàn)在物聯(lián)網(wǎng)、云計算、地理信息產(chǎn)業(yè)

　　  在七大新興產(chǎn)業(yè)中，“信息網(wǎng)絡”換成了“新一代信息網(wǎng)絡”。

        新一代信息技術包括遙感、物聯(lián)網(wǎng)、下一代互聯(lián)網(wǎng)、新一代寬帶移動通信等，行業(yè)熱點呈現(xiàn)在三個方面。一是將在中長期受到關注的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，個股有新大陸（000997，收盤價14.70元）、遠望谷（002161，收盤價26.01元）、同方股份（600100，收盤價24.64元）等；二是未來3年備受期待的信息技術革命云計算，相關個股有東華軟件（002065，收盤價26.24元）、華勝天成（600410，收盤價16.40元）、中國軟件（600536，收盤價22.68元）等；三是未來一段時間信息化建設的重點——地理信息系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)最大的電子地圖提供商四維圖新（002405，收盤價38.70元）值得關注。

◎重點公司

四維圖新：GPS國內(nèi)老大

        四維圖新是我國領先的導航電子地圖和動態(tài)交通信息服務提供商。公司擁有世界先進的導航地圖制作核心技術以及十余年的導航地圖生產(chǎn)經(jīng)驗。

        四維圖新在導航電子地圖市場占據(jù)壟斷地位。2009年公司在車載導航前裝導航市場、GPS手機市場和PND導航市場分別占據(jù)69.1%、64%和19%的市場份額，優(yōu)勢顯著。

        公司最大看點是在導航消費市場，包括車載導航市場、手持導航市場。公司處于GIS產(chǎn)業(yè)鏈的上游，上游的高附加值和公司在競爭中形成的寡頭壟斷地位，將保證公司從GIS下游需求的爆發(fā)中受益。

生物

生物醫(yī)藥將依舊是“生物”產(chǎn)業(yè)主要熱點

　　  新興產(chǎn)業(yè)將“生物醫(yī)藥”擴大為“生物”。生物產(chǎn)業(yè)囊括了生物醫(yī)藥、生物農(nóng)業(yè)、生物能源、生物制造和生物環(huán)保等多個領域。

        從行業(yè)的成熟度來看，生物醫(yī)藥依舊是主要熱點。生物醫(yī)藥的發(fā)展有三大領域。一是基因工程，如重組蛋白的龍頭公司長春高新（000661，收盤價50.10元）子公司金賽藥業(yè)、國內(nèi)生物藥龍頭企業(yè)雙鷺藥業(yè)（002038，收盤價42.84元）；二是單克隆抗體藥物，如麗珠集團（000513，收盤價40.00元）、健康元（600380，收盤價11.38元）等；三是疫苗行業(yè)，相關個股有天壇生物（600161，收盤價23.43元）、華蘭生物（002007，收盤價49.05元）等。

◎重點公司

智飛生物：民營疫苗龍頭

        公司所屬的行業(yè)是生物制品中的疫苗行業(yè)。隨著我國居民收入的不斷提高和預防保健意識的普遍增強，未來我國二類疫苗市場將迎來較大發(fā)展。

        公司目前公司自主產(chǎn)品眾多，最近3年公司疫苗產(chǎn)品銷售量分別占我國二類疫苗市場10.99%、11.13%和10.78%的份額，在民營疫苗企業(yè)中排名第一。公司擁有強大的營銷網(wǎng)絡和優(yōu)秀的研發(fā)實力，營銷體系覆蓋全國30個省、市、自治區(qū)。公司目前擁有研發(fā)人員68人，擁有發(fā)明專利6項，正在申請的發(fā)明專利6項，非專利技術19項。

高端裝備制造

航空航天、海洋工程、衛(wèi)星等高水平裝備產(chǎn)業(yè)將受益

　　之前，由于我國裝備制造業(yè)存在諸多問題，市場對高端裝備制造并不關注。如今，高端裝備制造作為新興產(chǎn)業(yè)被政府提出，有望在未來涌現(xiàn)出一批黑馬。

        從細分行業(yè)看，高端裝備制造主要指航空航天、海洋工程、衛(wèi)星以及數(shù)控機床、高速鐵路等高水平的裝備產(chǎn)業(yè)。其中，高鐵和海洋工程方向的裝備制造最受關注，中國北車（601299，收盤價5.76元）和中國南車（601766，收盤價6.39元）最為受益。

        另外，海洋裝備將成為未來5年國家戰(zhàn)略的一大重點。我國海洋油氣開采相對薄弱，未來發(fā)展空間巨大。在開發(fā)設計、勘探開采、工程配套等環(huán)節(jié)上，分別看好上海佳豪（300008，收盤價28.99元）、杰瑞股份（002353，收盤價105.88元）、海油工程（600583，收盤價7.51元）、中海油服（601808，收盤價16.58元）、巨力索具（002342，收盤價17.49元）、中集集團（000039，收盤價16.45元）等。

◎重點公司

中集集團：三大業(yè)務三足鼎立

        中集集團積極進軍海洋工程裝備制造領域，近期公告擬以7500萬美元價格收購海洋工程移動式鉆井平臺全球領先設計商F&G公司75%的股權。此外公司已完成對國內(nèi)最大海工制造企業(yè)煙臺萊佛士的收購，持股比例為50.01%；并持有全球第三大海洋平臺鉆井系統(tǒng)供應商香港TSC海洋集團9%的股份，煙臺萊佛士持有TSC8%的股份。

        中集集團初步進入了以物流裝備、清潔能源設備、海洋工程設備三足鼎立的新時代，成為國內(nèi)最大海工裝備制造企業(yè)之一。

新材料

高端產(chǎn)品目前仍依賴進口，未來發(fā)展空間廣闊

　　  由于新材料的研究以及規(guī)模化對國家的軍事、工業(yè)以及環(huán)境的提升有很大的助益，全球主要發(fā)達國家均投入大量資源進行新材料的研究。

        目前，國內(nèi)化工新材料整體市場自給率約為40%?，F(xiàn)階段，國內(nèi)中低檔產(chǎn)品基本實現(xiàn)國產(chǎn)化，但高端產(chǎn)品仍依賴進口，未來發(fā)展空間廣闊。

        從新材料的細分看，三個領域的公司值得關注。一是行業(yè)技術壁壘較高、下游空間廣闊的上市公司。如工程塑料行業(yè)龍頭金發(fā)科技（600143，收盤價12.76元）和普利特（002324，收盤價32.62元）；聚氨酯行業(yè)的煙臺萬華（600309，收盤價19.00）和紅寶麗（002165，收盤價14.76元）；有機硅龍頭新安股份（600596，收盤價13.88元）和宏達新材（002211，收盤價14.4元）；高性能纖維領域的國內(nèi)領先者煙臺氨綸（002254，收盤價29.01元）等。

        二是受益國家政策支持的節(jié)能環(huán)保、新能源領域龍頭企業(yè)。如杉杉股份（600884，收盤價21.47元）、江蘇國泰  （002091，收盤價27.61元）、雅克科技  （002409，收盤價26.08元）、魯陽股份（002088，收盤價17.17元）、三維絲（300056，收盤價36.36元）、回天膠業(yè)（300041，收盤價59.20元）和博云新材（002297，收盤價23.32元）等。

        三是自身具有技術壁壘、并且未來下游市場繁榮的精細化工中間體類上市公司，如永太科技（002326，收盤價49.95元）、聯(lián)化科技（002250，收盤價32.30元）和天馬精化（002453，收盤價29.00元）等。

◎重點公司

回天膠業(yè)：受益高鐵建設

        公司本部定位于汽車、高鐵、航空等用膠市場，目前擁有有機硅膠和聚氨酯膠等多條生產(chǎn)線。目前，公司高鐵聚氨酯膠訂單1500噸，占整個高鐵用膠市場的10%；公司在汽車維修市場用膠占30%，未來這塊市場主要隨下游需求增長而增長，而公司在汽車制造用膠市場份額僅占12%，大部分市場由漢高等國外大公司所占領。但公司已經(jīng)與神龍汽車公司進行合作，未來如果合作順利，公司將在汽車制造用膠市場取得大的突破。



如需轉載請與《每日經(jīng)濟新聞》報社聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》報社授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。

聯(lián)系電話：021-60900099轉688

每經(jīng)訂報電話

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-83520159    成都：028-86516389    028-86740011    無錫：15152247316